信審官中小企業風險管理培訓
中小企業風險管理培訓
一、保前調查企業階段
（一）行業分析，防范系統性風險
全球通貨緊縮，經濟下行，產能過剩，開工不足，競爭激烈，盈利下降
※需求下降原因：國家重大政策變化，eg.酒
購買力不足，eg.房地產
※供給多余原因：技術進步
全球可輸入，自由貿易
1、上下游游戲規則：包括結算規律，資金占用的環節，付款方式，收款方式，存貨占用，固定資產投入占用
2、行業分析幾個簡單方法
（1）營業執照的經營范圍——特殊要求
eg.江蘇威鵬金屬的馬口鐵，要酸洗，要鍍錫，環評是否過關
（2）行業資質——準入不準入，級別有多高
eg.建筑、房地產、食品醫療衛生、廢舊金屬回收、地溝油
（3）貿易類企業是代理商還是經銷商
代理商要求高于經銷商，資金量大，貨渠道寬裕
（4）上下游客戶結構，結算方式
看出企業規模、質量和行業內地位、水準
（二）實際控制人情況
1、看其原始積累：包括財富積累與技術積累，下游人脈。如中途收購得來，則技術、資質、渠道的掌控力差。
2、看實際控制人風險偏好：看其盈利的模式，盈利后的投資方向，激進的會投房地產、小貸、期貨等，保守的會在行業內上下左右擴張。
3、看其關聯企業：資金統一調配到哪兒，主體現金流是否不正常。
4、看其抗壓能力與經營意愿：在有風險的狀況下，宜興人違約意愿大，江陰人強韌、硬抗。
5、看其生活愛好與生活態度：是否有吃喝嫖賭抽等不良嗜好。
6、檢驗方法
（1）營業執照、章程、驗資報告等基礎資料
股東變遷——經營不穩定
大股東、法人、實際控制人是否一致——關聯企業調查
（2）人行報告顯示關聯、互保情況
（三）現金流分析
1、現金流是第一還款來源，反擔保措施只是緩釋風險的措施
2、分現金流量表的三塊來分析
（1）投資、籌資相對穩定，可不分析
（2）小企業生產簡單，存貨少，生產周期短，形勢不好可減產甚至停產，大企業，特別是重裝備企業不能減產或停產，因此相對而言小企業經營現金流更不穩定
3、支付能力分析
（1）貨幣-原材料-產成品-應收賬款，整個生產周期越快，支付能力越強
（2）現金及非現金流動資產之和對應融資金額的倍數——體現支付能力
（3）除固定資產外的啟動資金（鋪底）+歷年累積，比例多高，看3-5年的資料
（4）收集真的資料很難，小企業科目少，金額不大，發生量也不大，還有很多現金交易，納稅報表可能由關聯銷售或原料進出來造假，卡流水可能非貿易背景，所以直接看會計系統，如果有賬外賬，直接問老板要，核實應收、應付、貨幣結余幾個重要科目
4、流動資金占用量分析方法
（1）隨機抽取一個月
（2）結合生產周期抽取
A．進行偏離度分析：統計流動資金占用量最大值、最小值和平均值，差異大，關注現金流來源的穩定性，設計還貸時間與金額
B．結構分析：原材料占比、產成品占比、應收款占比，應收款關注集中度
C．流動資金占用量與融資比較，與銷售收入比較（經營能力），與凈利潤比較（盈利能力），與固定資產原值比較（杠桿）
二、保前與銀行人員交流階段
兜底還是增信，關注銀行從業人員道德風險
關注銀行信貸政策，行業傾向，激進/謹慎
三、擔保方案確定階段
（一）合作銀行多元化，行業多元化
（二）融資產品多元化，可多做低風險業務
1、中長期流動資金貸款
2、債務類保函、備用信用證
3、無追索權保理，短期流動資金貸款，銀票，國內信用證
4、進口押匯（代付），打包貸款，提貨擔保
5、商票貼現，有追索權國內保理
6、進口信用證，保付加簽，背對背信用證，投標保函、履約保函、預付款保函、信用證項下無不符點出口押匯
7、出口雙保理
8、低風險業務
Eg.保理：轉讓應收賬款
根據借款人有無責任分有追索和無追索
根據欠賬人有無金額、到期日、瑕疵、回專戶確認分明保理和暗保理
依據風險等級由低到高排序：有追明、有追暗、無追明（買斷）
我們的機會在于：強勢暗保理為企業增信
中型企業的上下游明保理增信
網絡金融暫無法律依據則擔保介入，如電子倉單質押
四、保后管理
參考銀行
風險動態管理（應收賬款必須入會計系統看，政府項目要看驗收審計，看對方是否已成應付款）
